Compensar pérdidas con ganancias, paso a paso.
Las pérdidas de una inversión tienen un uso fiscal concreto: reducir la factura de las ganancias. El IRPF establece un orden y unos límites para esa compensación, y conocerlos cambia cuánto pagas en la base del ahorro.
Dentro del mismo año
Las ganancias y pérdidas patrimoniales por venta de valores se integran entre sí en la base del ahorro: las minusvalías realizadas restan de las plusvalías realizadas en el mismo ejercicio, sin límite entre ellas.
Solo cuentan las pérdidas realizadas (con venta efectiva) y no bloqueadas por la regla de los dos meses. Una pérdida latente, mientras no se venda, no compensa nada.
El límite del 25% con dividendos e intereses
Si tras compensar entre sí el saldo de ganancias y pérdidas sigue siendo negativo, ese saldo puede compensar también los rendimientos del capital mobiliario del año (dividendos, intereses), con un límite: como máximo el 25% de esos rendimientos.
Los cuatro años siguientes
Lo que no se haya podido compensar no caduca de inmediato: queda pendiente y puede compensarse en los cuatro ejercicios siguientes, con las mismas reglas y orden.
Conviene llevar el registro: las pérdidas pendientes de años anteriores se consignan en cada declaración hasta agotarlas o hasta que venza el plazo.
Aflorar pérdidas antes de fin de año
Si en un año hay plusvalías realizadas y existen posiciones en pérdida, venderlas antes del 31 de diciembre aflora esas minusvalías y reduce la base de ese ejercicio. Es una decisión de inversión con efecto fiscal, no un trámite: implica deshacer una posición.
Dos cautelas. Primera: la regla de los dos meses, que bloquea la pérdida si se recompra el mismo valor demasiado pronto. Segunda: el calendario, porque la operación debe liquidarse dentro del año fiscal.
Ejemplo con números
- En el año has vendido un valor con 2.000 € de plusvalía.
- Tienes otra posición con 800 € de pérdida latente.
- Si esa posición se vendiera antes del 31 de diciembre, la base del ahorro pasaría de 2.000 € a 1.200 €.
- Al tipo del primer tramo del ahorro (19%), son 152 € menos de cuota ese año.
Cómo lo cubre RatioRank
RatioRank calcula tu neto realizado del año y vigila tus pérdidas latentes cada día, con la regla de los dos meses marcada en cada operación. La foto que necesitas para decidir, disponible antes de diciembre.
Información educativa conforme a MiFID II, no asesoramiento fiscal ni recomendación personalizada. La fiscalidad depende de tu situación personal y de la normativa vigente; para tu caso concreto, consulta con un asesor fiscal.